La Ciudad vuelve a los mercados: el Gobierno porteño emitirá un bono por hasta US$ 600 millones para refinanciar deuda

Después de seis años sin salir al mercado internacional, el Gobierno porteño retomará este martes el financiamiento externo con una emisión de hasta US$ 600 millones, destinada a cubrir vencimientos y realizar el rollover del bono CABA 2027. La operación buscará aprovechar la baja reciente del riesgo país y, según operadores, podría pagarse a una tasa estimada entre 8% y 8,5% anual.

El jefe de Gobierno, Jorge Macri, confirmó la colocación durante un encuentro en la UIA. Fuentes oficiales explicaron que el objetivo inicial es captar entre US$ 400 y US$ 500 millones mediante una oferta abierta a inversores globales, para luego completar el monto con un canje dirigido a minoristas que actualmente poseen el bono con vencimiento en 2027.

“El destino del dinero es realizar el rollover del bono 2027, del cual este año ya pagamos US$ 300 millones”, detallaron desde la administración porteña.

La emisión contará con la participación de Bank of America, JP Morgan, Deutsche Bank y Santander. Con esta jugada, Buenos Aires se convierte en la segunda jurisdicción en regresar al mercado externo desde 2019, luego de Córdoba, que en junio colocó US$ 725 millones a un rendimiento del 9,75% anual.

El movimiento genera atención en otras provincias: Santa Fe avanza con una emisión por US$ 800 millones destinada a infraestructura, Entre Ríos analiza salir en 2026 con una colocación de US$ 500 millones, y Chubut también evalúa una operación para los próximos meses.

Para el Gobierno nacional, este regreso de las provincias a Wall Street representa una posible vía para fortalecer reservas, ya que Economía podría comprar parte de las nuevas colocaciones. Sin embargo, la Casa Rosada fue clara en su advertencia: los dólares obtenidos no podrán usarse para financiar déficit, sino únicamente para refinanciación de deuda o inversión.